Funding de fintechs na América Latina cresceu 86% em 2025: o papel da IA

O venture capital investido em fintechs na América Latina cresceu 86% em 2024, tornando-o o terceiro melhor ano da história do setor na região. O dado vem do relatório Global Fintech 2025 da BCG em parceria com a QED Investors, que analisa o estado global da indústria de fintech. E quando olhamos para onde o dinheiro está indo, um padrão fica claro: IA é o fio condutor dos maiores investimentos.

Em paralelo, as receitas globais de fintech cresceram 21% em 2024 — contra 13% no ano anterior — e a margem EBITDA média das fintechs de capital aberto subiu para 16%, com 69% delas já lucrativas. A combinação de crescimento acelerado e lucratividade crescente explica por que investidores estão voltando à mesa.

O panorama do funding na América Latina

A América Latina responde por 10% das receitas globais de fintechs escaladas, um patamar que reflete a maturidade que o setor alcançou na região. Mas os números de funding contam uma história ainda mais interessante.

O crescimento de 86%

Após dois anos difíceis (2022-2023) marcados pelo "inverno cripto" e pela retração global de venture capital, o funding de fintechs na região se recuperou com força em 2024. O crescimento de 86% reflete:

• Retorno da confiança dos investidores em modelos de negócio comprovados
• Foco em rentabilidade, não apenas em crescimento a qualquer custo
• IA como diferencial competitivo — fintechs que demonstram uso de IA captam mais capital

Brasil e México: os dois polos

O duopólio Brasil-México continua dominando o cenário de funding, mas com uma dinâmica interessante em 2025:

• No Q2 de 2025, o México superou o Brasil em volume de venture capital pela primeira vez em mais de uma década
• No Q3 de 2025, o Brasil retomou a liderança com US$ 692 milhões captados — alta de 47% ano a ano e 92% trimestre a trimestre
• A alternância sugere que o ecossistema está se diversificando, com México emergindo como polo complementar ao Brasil

Nubank: o caso que define a região

Impossível falar de fintech na América Latina sem mencionar o Nubank, que funciona como benchmark para toda a região:

• Superou 100 milhões de usuários em maio de 2024
• Responde por aproximadamente 20% das receitas de fintech da região
• Aproximadamente um em cada dois adultos brasileiros é cliente
• Usa IA extensivamente para crédito, personalização e detecção de fraudes
• Aspira a se tornar o maior e mais lucrativo banco da América Latina

A concentração de receitas no Nubank é, ao mesmo tempo, um sinal de sucesso e um lembrete de quanto espaço há para novos players.

As cinco forças que estão moldando o setor

O relatório BCG/QED identifica cinco forças que definirão a evolução da indústria nos próximos anos:

1. IA como motor de produtividade

A IA não é mais um diferencial — é pré-requisito. Fintechs que integram IA em seus produtos core estão vendo:

• Custos de aquisição de clientes menores — onboarding automatizado com KYC baseado em IA
• Melhor gestão de risco — modelos de crédito que atualizam em tempo real
• Operações mais enxutas — automação de processos que antes exigiam equipes grandes
• Personalização em escala — experiências customizadas para milhões de usuários

2. Finanças on-chain via clareza regulatória

À medida que reguladores definem regras claras para ativos digitais, fintechs estão integrando blockchain e stablecoins em seus produtos de pagamento e remessa.

3. Lucratividade sustentada de bancos digitais

Os bancos digitais focados em produto estão provando que o modelo funciona. A margem EBITDA média de 16% das fintechs públicas mostra que não se trata mais de "crescer agora, lucrar depois".

4. Oportunidade de US$ 280 bilhões em lending

O relatório identifica uma oportunidade de US$ 280 bilhões em crédito fintech, impulsionada por crédito privado e modelos alternativos de underwriting. Na América Latina, onde o crédito bancário tradicional é caro e burocrático, essa oportunidade é particularmente relevante.

5. Liderança emergente em B2B, lending e infraestrutura

As próximas grandes fintechs da região provavelmente virão de três segmentos:

• B2B fintech — soluções financeiras para empresas (pagamentos, crédito, gestão de caixa)
• Lending — crédito alternativo com modelos de IA
• Infraestrutura (infra-tech) — plataformas que permitem que outras empresas ofereçam serviços financeiros (Banking as a Service, Payments as a Service)

O papel da IA no crescimento do funding

A relação entre IA e funding não é apenas correlação — é causalidade. Investidores estão priorizando fintechs que demonstram uso estratégico de IA por três razões:

Margens melhores

IA permite automatizar processos que antes exigiam equipes grandes. Uma fintech com 50 funcionários e IA pode processar o mesmo volume que uma com 200 funcionários sem IA. Isso se traduz em margens melhores e valuations mais altos.

Escalabilidade

Modelos de IA melhoram com mais dados. À medida que a base de clientes cresce, a IA se torna mais precisa em crédito, detecção de fraudes e personalização — criando um ciclo virtuoso de crescimento.

Defensibilidade

Os dados proprietários que uma fintech acumula ao longo do tempo alimentam modelos de IA que são difíceis de replicar. Isso cria uma barreira competitiva que investidores valorizam.

O que isso significa para finanças corporativas

O boom de funding em fintechs na América Latina tem implicações diretas para departamentos financeiros:

• Mais opções de parceiros. O crescimento do setor significa mais ferramentas e plataformas disponíveis para automação de processos financeiros corporativos.
• Crédito mais acessível e barato. Fintechs de lending estão oferecendo condições mais competitivas que bancos tradicionais para crédito corporativo, especialmente para médias empresas.
• Pressão para modernização. Se as fintechs estão adotando IA massivamente, as empresas que são suas clientes eventualmente serão pressionadas a acompanhar — seja por exigências de integração, seja por expectativas de eficiência.
• Oportunidades de parceria. Fintechs B2B estão procurando empresas-piloto para validar seus produtos. Ser early adopter pode significar condições comerciais favoráveis e influência sobre o roadmap do produto.

Ações práticas para esta semana

1. Revise seu stack de serviços financeiros. Identifique onde você ainda usa provedores tradicionais (banco incumbente para pagamentos, processadora legada para recebíveis) e pesquise alternativas fintech que ofereçam funcionalidades de IA.
2. Avalie fintechs de crédito alternativo. Se sua empresa toma crédito com frequência, compare as condições de fintechs de lending com as do seu banco. Modelos de crédito baseados em IA frequentemente oferecem taxas menores e processos mais rápidos.
3. Acompanhe os movimentos de funding. Fintechs que acabaram de levantar rodadas grandes costumam oferecer condições agressivas para ganhar market share. Aproveite essa janela.
4. Converse com fintechs B2B. Se sua empresa tem um problema financeiro que soluções tradicionais não resolvem bem (conciliação complexa, previsão de caixa multi-moeda, compliance cross-border), provavelmente há uma fintech trabalhando exatamente nisso.
5. Considere o ecossistema mexicano. Se sua empresa opera no México ou planeja expandir para lá, o ecossistema de fintech mexicano está em expansão acelerada e pode oferecer soluções relevantes.